业务构成
- Google Services:搜索、YouTube、广告网络、Android、Chrome、硬件和订阅。
- Google Cloud:云基础设施、数据平台、Workspace 和 AI 服务。
- Other Bets:Waymo 等长期项目。
当前主要矛盾
- 生成式 AI 是否削弱搜索商业模式,还是增强广告和用户体验。
- Google Cloud 能否在 AI 需求下继续改善规模和利润率。
- 监管、默认搜索协议和资本开支对估值的影响。
NASDAQ · Communication Services
Alphabet 是以 Google 搜索和广告为核心的科技控股公司,同时拥有 YouTube、Google Cloud、Android、硬件和 Other Bets。
| 机构 | 权重 | 市值 | 披露期 |
|---|---|---|---|
Lindsell Train
Nick Train
|
17.5% | $459.9M | 2026-06-30 |
Lindsell Train
Nick Train
4 个报告期
Himalaya Capital
Li Lu
4 个报告期
Pershing Square Capital Management
Bill Ackman
4 个报告期
Third Point
Dan Loeb
1 个报告期
Coatue Management
Philippe Laffont
4 个报告期
Tiger Global Management
Chase Coleman
4 个报告期
Lone Pine Capital
Stephen Mandel
1 个报告期
Viking Global Investors
Andreas Halvorsen
2 个报告期
Duquesne Family Office
Stanley Druckenmiller
3 个报告期
TCI Fund Management
Chris Hohn
4 个报告期
Gotham Asset Management
Joel Greenblatt
4 个报告期
Giverny Capital
Francois Rochon
4 个报告期
Oakmark / Harris Associates
Bill Nygren
4 个报告期
Baron Capital
Ron Baron
3 个报告期
Brave Warrior Advisors
Glenn Greenberg
2 个报告期
Whale Rock Capital Management
Alex Sacerdote
4 个报告期
Altimeter Capital Management
Brad Gerstner
3 个报告期
Soroban Capital Partners
Eric Mandelblatt
4 个报告期
Wedgewood Partners
David Rolfe
4 个报告期
First Eagle legacy
Jean-Marie Eveillard
4 个报告期
Greenwoods / Jinglin
George Jiang
4 个报告期
Sands Capital Management
Frank Sands
4 个报告期
Davis Advisors
Chris Davis
4 个报告期
Markel Group
Tom Gayner
4 个报告期
Polen Capital Management
4 个报告期
Corvex Management
Keith Meister
3 个报告期
Polen Capital Management
Polen Focus Growth 官方策略资料和评论材料展示其高质量成长股框架、组合集中度和长期业绩沟通方式。
Giverny Capital · Francois Rochon
François Rochon 2025 年致合伙人信回顾 Rochon Global Portfolio、AI 投资热潮、加拿大银行、Shopify、黄金股、Alphabet、Meta 和长期原则。
Sequoia Fund 2025 年末信披露全年回报 22.13%,跑赢标普,讨论关税冲击下组合韧性、公司质量、长期流程和 ETF 转换背景。
Terry Smith 解释 Fundsmith 2025 年继续跑输 MSCI World 的原因,重点放在指数集中度、被动资金动量、AI 龙头估值、美元走弱和坚持不追逐指数权重。
Giverny Capital · Francois Rochon
Giverny 2024 年度信回顾组合表现、长期选股流程、优秀企业持有和错误复盘,是 2025 年信件之前的重要上下文。
Sequoia Fund 2024 年末信回顾年度表现、集中持仓、公司案例和长期目标,是理解 2025 年组合前状态的重要材料。
Third Point · Dan Loeb
Third Point Q2 2024 投资者信,讨论 AI 相关持仓、Apple 新仓、Corpay、Intercontinental Exchange、实体世界资产和信用/M&A 环境。
Giverny Capital · Francois Rochon
Giverny 2023 年度信讨论市场反弹、组合公司经营、长期投资原则和个股案例,体现 Rochon 对企业内在价值增长的关注。
Giverny Capital · Francois Rochon
Giverny 2022 年度信覆盖利率上行、市场下跌、组合回撤和长期原则,是观察 Rochon 在压力年份如何沟通的重要材料。
TCI Fund Management · Chris Hohn
TCI 官方 letters 资料发布 Chris Hohn 对 Alphabet 等公司的公开信,展示其集中质量投资和治理参与方式。
2022 半年度信重点解释通胀、毛利率、自由现金流收益率和利率上行对高质量成长组合的影响。