业务构成
- 独立顾问渠道贡献约75%客户资产，机构渠道占25%，服务覆盖面广，管理资产规模达2.5万亿美元。
- 机构渠道（$550B AUM）提供外包合规、顾问招聘及专业报告等增值服务，形成差异化优势。
当前主要矛盾
- 整合Commonwealth导致近期有机增长放缓，但招聘管道恢复，管理层预期下半年回归中高单位数增长。
- 行业面临从现金收益率向管理费收入结构的转变，公司需升级平台以应对全能型银行竞争。
- 品牌及技术持续投入（如PGA合作）以吸引大型机构顾问，但短期可能压制利润率。
NASDAQ · Finance
LPL FINL HLDGS INC LPLA
LPL Financial（纳斯达克：LPLA）是一家领先的财富管理平台，为超过32,000名独立理财顾问和1,100家机构提供支持，管理约2.5万亿美元客户资产。公司业务主要分为独立顾问渠道（占资产约75%）与机构渠道（约25%），致力于通过技术、招聘及品牌建设推动有机增长。投资分析焦点在于其市场领先地位、整合Commonwealth后的复苏以及向收费模式转型的进展。
资料来源
公司年报 / 财报
quartr.com
Investment Bankers/Brokers/Service
公司介绍
PE 25.73
/
FCF -4.7%
/
Buyback -6.71%
2026-06-07
哪些机构持有
| 机构 | 权重 | 市值 | 披露期 |
|---|---|---|---|
Lone Pine Capital
Stephen Mandel
|
4.9% | $616.7M | 2026-03-31 |
Markel Group
Tom Gayner
|
1.4% | $168.5M | 2026-03-31 |
Baron Capital
Ron Baron
|
0.1% | $36.6M | 2026-03-31 |
Third Point
Dan Loeb
2 个报告期
13F 2025-12-31
披露 2026-02-17
小幅减持
股数 -14.2%
13F市值变化 -$15.5M
13F 2026-03-31
披露 2026-05-15
清仓
股数 -100.0%
13F市值变化 -$182.2M
Lone Pine Capital
Stephen Mandel
2 个报告期
13F 2025-12-31
披露 2026-02-17
小幅减持
股数 -8.0%
13F市值变化 -$9.3M
13F 2026-03-31
披露 2026-05-15
小幅减持
股数 -1.2%
13F市值变化 -$124.4M
Bridgewater Associates
Ray Dalio
2 个报告期
13F 2025-12-31
披露 2026-02-13
大幅减持
股数 -43.3%
13F市值变化 -$27.2M
13F 2026-03-31
披露 2026-05-15
清仓
股数 -100.0%
13F市值变化 -$42.3M
Baron Capital
Ron Baron
2 个报告期
13F 2025-12-31
披露 2026-02-17
大幅减持
股数 -15.7%
13F市值变化 -$6.6M
13F 2026-03-31
披露 2026-05-15
大幅减持
股数 -30.5%
13F市值变化 -$26.0M
Eminence Capital
Ricky Sandler
2 个报告期
13F 2025-12-31
披露 2026-02-17
大幅减持
股数 -24.8%
13F市值变化 -$37.7M
13F 2026-03-31
披露 2026-05-15
清仓
股数 -100.0%
13F市值变化 -$157.8M
Markel Group
Tom Gayner
2 个报告期
13F 2025-12-31
披露 2026-02-06
小幅增持
股数 1.2%
13F市值变化 +$15.9M
13F 2026-03-31
披露 2026-05-01
持有未变
股数 0.0%
13F市值变化 $0
Soros Fund Management
George Soros
2 个报告期
13F 2025-03-31
披露 2025-05-15
新增
股数 -
13F市值变化 +$40.9M
13F 2025-06-30
披露 2025-08-14
清仓
股数 -100.0%
13F市值变化 -$40.9M
最近被提到
暂无公开发言提及。