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LPL FINL HLDGS INC LPLA

LPL Financial(纳斯达克:LPLA)是一家领先的财富管理平台,为超过32,000名独立理财顾问和1,100家机构提供支持,管理约2.5万亿美元客户资产。公司业务主要分为独立顾问渠道(占资产约75%)与机构渠道(约25%),致力于通过技术、招聘及品牌建设推动有机增长。投资分析焦点在于其市场领先地位、整合Commonwealth后的复苏以及向收费模式转型的进展。

Investment Bankers/Brokers/Service

公司介绍

业务构成

  • 独立顾问渠道贡献约75%客户资产,机构渠道占25%,服务覆盖面广,管理资产规模达2.5万亿美元。
  • 机构渠道($550B AUM)提供外包合规、顾问招聘及专业报告等增值服务,形成差异化优势。

当前主要矛盾

  • 整合Commonwealth导致近期有机增长放缓,但招聘管道恢复,管理层预期下半年回归中高单位数增长。
  • 行业面临从现金收益率向管理费收入结构的转变,公司需升级平台以应对全能型银行竞争。
  • 品牌及技术持续投入(如PGA合作)以吸引大型机构顾问,但短期可能压制利润率。
持有机构 3 当前样例组合
公开提及 0 视频 / 访谈 / 信件
估值快照
PE 25.73 / FCF -4.7% / Buyback -6.71%
2026-06-07

哪些机构持有

机构 权重 市值 披露期
Lone Pine Capital Stephen Mandel 4.9% $616.7M 2026-03-31
Markel Group Tom Gayner 1.4% $168.5M 2026-03-31
Baron Capital Ron Baron 0.1% $36.6M 2026-03-31
净增持人数 2 近 4 个 13F 报告期
净减持人数 4 近 4 个 13F 报告期
持有未变人数 1 持仓股数未发生变化
增持金额 $92.3M 按净增股数估算
减持金额 $527.2M 按净减股数估算
股数净变化 / 总底仓 -28.9% -1,107,660 / 3,839,356
Third Point Dan Loeb 4 个报告期
13F 2025-06-30 披露 2025-08-14
持有未变 股数 0.0% 13F市值变化 $0
13F 2025-09-30 披露 2025-11-14
小幅减持 股数 -4.9% 13F市值变化 -$36.7M
13F 2025-12-31 披露 2026-02-17
小幅减持 股数 -14.2% 13F市值变化 -$15.5M
13F 2026-03-31 披露 2026-05-15
清仓 股数 -100.0% 13F市值变化 -$182.2M
结算 截至 13F 2026-03-31 · 披露 2026-05-15
底仓 625,000 近4期 -625,000 (-100.0%) 总持仓 0 市值 $0
Lone Pine Capital Stephen Mandel 4 个报告期
13F 2025-06-30 披露 2025-08-14
小幅增持 股数 6.1% 13F市值变化 +$125.0M
13F 2025-09-30 披露 2025-11-14
大幅增持 股数 20.5% 13F市值变化 +$48.4M
13F 2025-12-31 披露 2026-02-17
小幅减持 股数 -8.0% 13F市值变化 -$9.3M
13F 2026-03-31 披露 2026-05-15
小幅减持 股数 -1.2% 13F市值变化 -$124.4M
结算 截至 13F 2026-03-31 · 披露 2026-05-15
底仓 1,764,015 近4期 +285,952 (+16.2%) 总持仓 2,049,967 市值 $616.7M
Bridgewater Associates Ray Dalio 4 个报告期
13F 2025-06-30 披露 2025-08-13
小幅减持 股数 -13.6% 13F市值变化 -$670,828
13F 2025-09-30 披露 2025-11-13
小幅增持 股数 8.4% 13F市值变化 -$2.8M
13F 2025-12-31 披露 2026-02-13
大幅减持 股数 -43.3% 13F市值变化 -$27.2M
13F 2026-03-31 披露 2026-05-15
清仓 股数 -100.0% 13F市值变化 -$42.3M
结算 截至 13F 2026-03-31 · 披露 2026-05-15
底仓 222,873 近4期 -222,873 (-100.0%) 总持仓 0 市值 $0
Baron Capital Ron Baron 4 个报告期
13F 2025-06-30 披露 2025-08-14
大幅增持 股数 34.6% 13F市值变化 +$29.4M
13F 2025-09-30 披露 2025-11-14
小幅减持 股数 -6.6% 13F市值变化 -$14.3M
13F 2025-12-31 披露 2026-02-17
大幅减持 股数 -15.7% 13F市值变化 -$6.6M
13F 2026-03-31 披露 2026-05-15
大幅减持 股数 -30.5% 13F市值变化 -$26.0M
结算 截至 13F 2026-03-31 · 披露 2026-05-15
底仓 165,251 近4期 -43,473 (-26.3%) 总持仓 121,778 市值 $36.6M
Eminence Capital Ricky Sandler 4 个报告期
13F 2025-06-30 披露 2025-08-14
小幅增持 股数 5.4% 13F市值变化 +$35.7M
13F 2025-09-30 披露 2025-11-14
小幅增持 股数 6.5% 13F市值变化 -$11.3M
13F 2025-12-31 披露 2026-02-17
大幅减持 股数 -24.8% 13F市值变化 -$37.7M
13F 2026-03-31 披露 2026-05-15
清仓 股数 -100.0% 13F市值变化 -$157.8M
结算 截至 13F 2026-03-31 · 披露 2026-05-15
底仓 523,113 近4期 -523,113 (-100.0%) 总持仓 0 市值 $0
Markel Group Tom Gayner 4 个报告期
13F 2025-06-30 披露 2025-08-01
小幅增持 股数 1.0% 13F市值变化 +$27.8M
13F 2025-09-30 披露 2025-10-31
小幅增持 股数 1.6% 13F市值变化 -$20.1M
13F 2025-12-31 披露 2026-02-06
小幅增持 股数 1.2% 13F市值变化 +$15.9M
13F 2026-03-31 披露 2026-05-01
持有未变 股数 0.0% 13F市值变化 $0
结算 截至 13F 2026-03-31 · 披露 2026-05-01
底仓 539,104 近4期 +20,847 (+3.9%) 总持仓 559,951 市值 $168.5M
Soros Fund Management George Soros 2 个报告期
13F 2025-03-31 披露 2025-05-15
新增 股数 - 13F市值变化 +$40.9M
13F 2025-06-30 披露 2025-08-14
清仓 股数 -100.0% 13F市值变化 -$40.9M
结算 截至 13F 2025-06-30 · 披露 2025-08-14
底仓 0 近4期 +0 (新增) 总持仓 0 市值 $0

最近被提到

暂无公开发言提及。