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LPL FINL HLDGS INC LPLA

LPL Financial(纳斯達克:LPLA)是一家领先的财富管理平臺,為超过32,000名独立理财顾問和1,100家機構提供支持,管理约2.5万亿美元客戶資產。公司業務主要分為独立顾問渠道(占資產约75%)與機構渠道(约25%),致力于通过技術、招聘及品牌建设推動有機增长。投資分析焦點在于其市場领先地位、整合Commonwealth後的複苏以及向收费模式轉型的進展。

Investment Bankers/Brokers/Service

公司介绍

業務構成

  • 独立顾問渠道贡献约75%客戶資產,機構渠道占25%,服務覆盖面廣,管理資產規模達2.5万亿美元。
  • 機構渠道($550B AUM)提供外包合規、顾問招聘及专業報告等增值服務,形成差异化優势。

當前主要矛盾

  • 整合Commonwealth導致近期有機增长放缓,但招聘管道恢複,管理层预期下半年回归中高單位數增长。
  • 行業面临從現金收益率向管理费收入結構的轉變,公司需升級平臺以應對全能型银行竞争。
  • 品牌及技術持續投入(如PGA合作)以吸引大型機構顾問,但短期可能压制利润率。
持有機構 3 當前样例組合
公開提及 0 視頻 / 訪談 / 信件
估值快照
PE 25.73 / FCF -4.7% / Buyback -6.71%
2026-06-07

哪些機構持有

機構 权重 市值 披露期
Lone Pine Capital Stephen Mandel 4.9% $616.7M 2026-03-31
Markel Group Tom Gayner 1.4% $168.5M 2026-03-31
Baron Capital Ron Baron 0.1% $36.6M 2026-03-31
净增持人數 2 近 4 個 13F 報告期
净減持人數 4 近 4 個 13F 報告期
持有未變人數 1 持倉股數未發生變化
增持金額 $92.3M 按净增股數估算
減持金額 $527.2M 按净減股數估算
股數净變化 / 總底倉 -28.9% -1,107,660 / 3,839,356
Third Point Dan Loeb 4 個報告期
13F 2025-06-30 披露 2025-08-14
持有未變 股數 0.0% 13F市值變化 $0
13F 2025-09-30 披露 2025-11-14
小幅減持 股數 -4.9% 13F市值變化 -$36.7M
13F 2025-12-31 披露 2026-02-17
小幅減持 股數 -14.2% 13F市值變化 -$15.5M
13F 2026-03-31 披露 2026-05-15
清倉 股數 -100.0% 13F市值變化 -$182.2M
結算 截至 13F 2026-03-31 · 披露 2026-05-15
底倉 625,000 近4期 -625,000 (-100.0%) 總持倉 0 市值 $0
Lone Pine Capital Stephen Mandel 4 個報告期
13F 2025-06-30 披露 2025-08-14
小幅增持 股數 6.1% 13F市值變化 +$125.0M
13F 2025-09-30 披露 2025-11-14
大幅增持 股數 20.5% 13F市值變化 +$48.4M
13F 2025-12-31 披露 2026-02-17
小幅減持 股數 -8.0% 13F市值變化 -$9.3M
13F 2026-03-31 披露 2026-05-15
小幅減持 股數 -1.2% 13F市值變化 -$124.4M
結算 截至 13F 2026-03-31 · 披露 2026-05-15
底倉 1,764,015 近4期 +285,952 (+16.2%) 總持倉 2,049,967 市值 $616.7M
Bridgewater Associates Ray Dalio 4 個報告期
13F 2025-06-30 披露 2025-08-13
小幅減持 股數 -13.6% 13F市值變化 -$670,828
13F 2025-09-30 披露 2025-11-13
小幅增持 股數 8.4% 13F市值變化 -$2.8M
13F 2025-12-31 披露 2026-02-13
大幅減持 股數 -43.3% 13F市值變化 -$27.2M
13F 2026-03-31 披露 2026-05-15
清倉 股數 -100.0% 13F市值變化 -$42.3M
結算 截至 13F 2026-03-31 · 披露 2026-05-15
底倉 222,873 近4期 -222,873 (-100.0%) 總持倉 0 市值 $0
Baron Capital Ron Baron 4 個報告期
13F 2025-06-30 披露 2025-08-14
大幅增持 股數 34.6% 13F市值變化 +$29.4M
13F 2025-09-30 披露 2025-11-14
小幅減持 股數 -6.6% 13F市值變化 -$14.3M
13F 2025-12-31 披露 2026-02-17
大幅減持 股數 -15.7% 13F市值變化 -$6.6M
13F 2026-03-31 披露 2026-05-15
大幅減持 股數 -30.5% 13F市值變化 -$26.0M
結算 截至 13F 2026-03-31 · 披露 2026-05-15
底倉 165,251 近4期 -43,473 (-26.3%) 總持倉 121,778 市值 $36.6M
Eminence Capital Ricky Sandler 4 個報告期
13F 2025-06-30 披露 2025-08-14
小幅增持 股數 5.4% 13F市值變化 +$35.7M
13F 2025-09-30 披露 2025-11-14
小幅增持 股數 6.5% 13F市值變化 -$11.3M
13F 2025-12-31 披露 2026-02-17
大幅減持 股數 -24.8% 13F市值變化 -$37.7M
13F 2026-03-31 披露 2026-05-15
清倉 股數 -100.0% 13F市值變化 -$157.8M
結算 截至 13F 2026-03-31 · 披露 2026-05-15
底倉 523,113 近4期 -523,113 (-100.0%) 總持倉 0 市值 $0
Markel Group Tom Gayner 4 個報告期
13F 2025-06-30 披露 2025-08-01
小幅增持 股數 1.0% 13F市值變化 +$27.8M
13F 2025-09-30 披露 2025-10-31
小幅增持 股數 1.6% 13F市值變化 -$20.1M
13F 2025-12-31 披露 2026-02-06
小幅增持 股數 1.2% 13F市值變化 +$15.9M
13F 2026-03-31 披露 2026-05-01
持有未變 股數 0.0% 13F市值變化 $0
結算 截至 13F 2026-03-31 · 披露 2026-05-01
底倉 539,104 近4期 +20,847 (+3.9%) 總持倉 559,951 市值 $168.5M
Soros Fund Management George Soros 2 個報告期
13F 2025-03-31 披露 2025-05-15
新增 股數 - 13F市值變化 +$40.9M
13F 2025-06-30 披露 2025-08-14
清倉 股數 -100.0% 13F市值變化 -$40.9M
結算 截至 13F 2025-06-30 · 披露 2025-08-14
底倉 0 近4期 +0 (新增) 總持倉 0 市值 $0

最近被提到

暫無公開發言提及。